Döviz kuru dinamikleri : Euro-dolar nasıl değişir? dövizi neler etkiler? Yrd. Doç. Dr. Okyay Uçan.

Includes bibliographical references and index.

Önsöz Tablolar Listesi Şekiller Listesi Özet Giriş BÖLÜM I DÖVİZ KURU MODELLERİ 1.1. Döviz Kuru Modellerinin Dayandığı Temel Varsayımlar 1.1.1. Satınalma Gücü Paritesi (PPP) 1.1.1.1. Tek Fiyat Kanunu ve Mal Arbitrajına Engeller 1.1.1.2. Satınalma Gücü ve Fiyat Endeksleri 1.1.1.3. Mutlak ve Nispi PPP 1.1.1.4. Harrod-Balassa-Samuelson Modeli 1.1.1.5. Ticaret Maliyetleri ve PPP'ye Uyarlamalar 1.1.1.6. Satınalma Gücü Paritesini Test Etmedeki Zorluklar 1.1.2. Etkin Piyasa Görüşü (EMPPP) 1.1.2.1. Piyasa Etkinliğinin Derecesi 1.1.2.2. Piyasa Etkinliğinin Test Edilmesindeki Sorunlar 1.1.3. Faiz Oranı Paritesi ve Çeşitleri 1.1.3.1. Güvenceli Faiz Oranı Paritesi 1.1.3.2. Güvencesiz Faiz Oranı Paritesi 1.2. Farklı Döviz Kuru Rejimleri Altında Kur Değişimlerinin Etkileri (Mundell- Fleming Modeli) 1.2.1. Sabit Döviz Kuru Altında Makro Ekonomi Politikaları 1.2.1.1. Para Politikası 1.2.1.2. Maliye Politikası 1.2.2. Esnek Döviz Kuru Altında Makro Ekonomi Politikaları 1.2.2.1. Para Politikası 1.2.2.2. Maliye Politikası 1.2.3. Mundell - Fleming Modelinin Genel Olarak Değerlendirilmesi 1.3. Varlık Yaklaşımı Modelleri 1.3.1. Esnek Fiyat Varsayımı İle Parasalcı Yaklaşım 1.3.1.1. Esnek Fiyat Parasalcı Modelin Tanımı ve Temel Varsayımları 1.3.1.2. Esnek Fiyat Parasalcı Modelin İşleyiş Dinamiği 1.3.1.3. Güçlendirme (Magnification) Etkisi 70 1.3.1.4. Spekülatif Balon Etkisi 72 1.3.2. Sabit Fiyat Varsayımı ile Parasalcı Yaklaşım 75 1.3.2.1. Sabit Fiyat Parasalcı Modelin Tanımı ve Temel Varsayımları 75 1.3.2.2. Sabit Fiyat Parasalcı Modelin İşleyiş Dinamiği 76 1.3.2.3. Döviz Kurunun Hedefi Aşması 80 1.3.3. Hibrit Parasalcı Yaklaşım (Reel Faiz Farkları Modeli) 81 1.3.3.1. Reel Faiz Farkları Modelinin Tanımı ve Temel Varsayımları 81 1.3.3.2. Reel Faiz Farklılığı Modelinin işleyiş Dinamiği 82 1.3.4. Döviz İkamesi Modeli 85 1.3.4.1. Döviz İkamesi Modelinin Tanımı ve Temel Varsayımları 85 1.3.4.2. Döviz ikamesi Modelinin İşleyiş Dinamiği 89 1.3.5. Portföy Dengesi Modeli 91 1.3.5.1. Portföy Dengesi Modelinin Tanımı ve Temel Varsayımları 91 1.3.5.2. Portföy Dengesi Modelinin İşleyiş Dinamiği 94 1.4. Döviz Kuru Modellerindeki Sorunlar ve Genel Bir Değerlendirme 99 BÖLÜM II MAKROEKONOMİK ŞOKLAR VE DÖVİZ KURU DALGALANMALARI 2.1. İç Şoklar 104 2.1.1. Toplam Talep Şoku 105 2.1.2. Toplam Arz Şoku 105 2.2. Dış Şoklar 107 2.2.1. Yurtiçi ve Yurtdışı Dinamikleri 109 2.2.2. Sermaye Hareketlerinin Karakteristiği 112 2.2.2.1. Büyüklük 112 2.2.2.2. Zamanlama 112 2.2.2.3. Bölge ve Ülke Yönü 113 2.2.2.4. Varlık Kompozisyonu 114 2.2.3. Sermaye Girişlerine Yön Veren Faktörler 115 2.2.3.1. Çeken Faktörler (Pull Factors) 116 2.2.3.2. iten Faktörler (Push Factors) 117 2.2.3.3. Finansal Entegrasyondaki Değişimler 118 2.2.4. Sermaye Hareketlerinin Makroekonomik Etkileri 119 2.3. Döviz Kuru Dalgalanmaları 119 BÖLÜM III YAYGIN KULLANILAN DÖVİZ KURU BELİRLEME MODELLERİ VE LİTERATÜRÜ 3.1. Satınalma Gücü Paritesi İle İlgili Literatür 125 3.2. Varlık Yaklaşımı Modelleri ile İlgili Literatür 134 3.2.1. Parasalcı Modelde Ampirik Bulgular ve Yapılan Çalışmalar 134 3.2.2. Döviz İkamesi Modeli Çalışmaları 154 3.2.3. Şoklar Üzerine Çalışmalar 155 BÖLÜM IV DÖVİZ KURU MODELLERİNİN TÜRKİYE ÜZERİNE UYGULAMASI 4.1. Analizde Kullanılan Ekonometrik Yönteme İlişkin Teorik Açıklamalar 161 4.1.1. Birim Kök Kavramı ve Geleneksel Birim Kök Testleri 161 4.1.2. Eş Bütünleşme Analizi 166 4.1.3. Hata Düzeltme Modeli (ECM) 169 4.2. Döviz Kuru Belirleme Modelleri Uygulamaları 170 4.2.1. Modellerde Kullanılacak Veri Seti 170 4.2.2. Birim Kök Test Sonuçları 171 4.2.3. Satınalma Gücü Paritesi Modeli Uygulaması 174 4.2.4. Mundell Fleming Modeli Uygulaması 175 4.2.5. Esnek ve Sabit Fiyat Varsayımı ile Parasalcı Yaklaşım 179 4.2.6. Parasalcı Hibrit Modeli, veya RID 191 4.3. Ampirik Sonuçlar Üzerine Genel Bir Değerlendirme 197 SONUÇ 205 Kaynakça 207 Kavram Dizini 219